Corteva: Will Stoller-Gruppe übernehmen

Corteva Agriscience und die Stoller Group haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Stoller mit Sitz in Houston durch Corteva bekanntgegeben. Stoller gilt als eines der größten unabhängigen Unternehmen der Branche für biologische Produkte: Mit Betrieben und Verkäufen in mehr als 60 Ländern und einem für 2022 prognostizierten Umsatz von mehr als 400 Mio. US-Dollar bringt Stoller eine unmittelbare Größenordnung und Rentabilität mit EBITDA-Margen, die für Corteva wertsteigernd sein werden.

Die Übernahme von Stoller unterstreicht das Engagement von Corteva, biologische Produkte für Landwirte bereitzustellen, um veränderten Umweltbedingungen und neuen Marktanforderungen gerecht zu werden. Als weltweit führendes Unternehmen in der Entwicklung von Biostimulanzien und der Pflanzenphysiologieforschung setzt Stoller auf intensiven Austausch mit Landwirten und Vertriebspartnern.  Chuck Magro, Chief Executive Officer von Corteva Agrisciene zu der neuen Vereinbarung: „Biologische Produkte bieten den Landwirten nachhaltigere und damit vorteilhafte Werkzeuge, die die Pflanzenschutztechnologien ergänzen und gemeinsam zur Bewältigung globaler Herausforderungen wie Ernährungssicherheit und Klimawandel beitragen können.

Stoller ist aufgrund seiner kommerziellen Präsenz und seines Marktexpansionspotenzials ein führendes Unternehmen in der Biologicals-Branche, das gleichzeitig attraktive Wachstums- und Betriebsmargen erzielt. In Kombination mit Cortevas führender Innovationsorganisation bietet Stoller eine Plattform für den Ausbau und die Beschleunigung von Cortevas Biologicals-Geschäft, um einer der größten Akteure auf dem schnell wachsenden Biologicals-Markt zu werden." Es wird erwartet, dass der Markt für biologische Produkte bis 2035 jährlich im hohen einstelligen Bereich wächst und bis 2035 etwa 25% des gesamten Pflanzenschutzmarktes ausmacht. In nur drei Jahren hat Corteva ein Biologika-Geschäft von Weltrang aufgebaut, indem es intelligente, flexible Strategien umgesetzt hat, die auf externen und internen Innovationen, Kooperationen im Bereich Forschung und Entwicklung, Lizenz- und Vertriebsvereinbarungen sowie Übernahmen basieren.

„In der über 50-jährigen Geschichte von Stoller haben wir Landwirten auf der ganzen Welt erfolgreich geholfen, ihre Produktivität zu steigern und ihre Nachhaltigkeit zu verbessern. Wirsind stolz darauf, unsere Kräfte mit Corteva zu bündeln, da wir die Vision teilen, Landwirten dabei zu helfen, erfolgreich die nahrhaften Lebensmittel anzubauen, auf die die Welt angewiesen ist", sagte Guillermo de la Borda, Chief Executive Officer von Stoller. „Diese Vereinbarung ist das Ergebnis für den Erfolg und das Engagement unserer Teams auf der ganzen Welt, die dazu beitragen, dass wir zu einem der vertrauenswürdigsten Unternehmen für Biostimulanzien und Pflanzengesundheit weltweit geworden sind.“

Stoller ist die zweite Übernahme im Bereich Biologicals für Corteva in diesem Jahr, nachdem das Unternehmen kürzlich die Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung zur Übernahme von Symborg, einem Experten für mikrobiologische Technologien mit Sitz in Murcia, Spanien, bekannt gab. Corteva wird die sich ergänzenden kommerziellen und technischen Stärken von Stoller und Symborg als Teil seiner Biologicals-Strategie zusammenführen. Der Kaufpreis von Stoller in Höhe von 1,2 Mrd.US-Dollar in bar entspricht einem Unternehmenswert von etwa dem 12-fachen des erwarteten EBITDA von Stoller für das Jahr 2022 auf Stand-alone-Basis. Der Kaufpreis wird zum Zeitpunkt des Abschlusses gezahlt, der voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2023 erfolgen wird, sobald die behördlichen Genehmigungen vorliegen und die üblichen Abschlussbedingungen erfüllt sind. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Ergebnisse von Stoller sowohl das operative EBITDA als auch das operative EPS im Jahr 2023 steigern werden.

Evercore fungiert als Finanzberater für Corteva. J.P. Morgan Securities LLC dient als leitender Finanzberater und Piper Sandler dient als Finanzberater der Stoller Group. Latham & Watkins fungierte als Rechtsberater für Stoller. (Corteva)