BASF: Solider Jahres­auftakt

Für die Veranstaltung geht BASF in diesem Jahr von einer ähnlichen Präsenz wie 2023 aus. Rund 5.000 Aktionärinnen und Aktionäre sowie Aktionärsvertreter werden erwartet.

Der Umsatz lag im ersten Quartal 2024 mit 17,6 Mrd. Euro um 2,4 Mrd. Euro unter dem Wert des Vorjahreszeitraums. Ausschlaggebend für den Umsatzrückgang waren deutlich gesunkene Preise infolge niedrigerer Rohstoff- und Energiepreise in nahezu allen Segmenten sowie niedrigere Preise bei Edelmetallen im Segment Surface Technologies. Negative Währungseffekte trugen in allen Segmenten zum Umsatzrückgang bei. Deutliche Absatzsteigerungen in den Segmenten Chemicals, Materials, Nutrition & Care und Industrial Solutions beeinflussten den Umsatz positiv. Niedrigere Mengen bei Agricultural Solutions und Surface Technologies wurden dadurch überkompensiert.

Das Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Abschreibungen und Sondereinflüssen (EBITDA vor Sondereinflüssen) lag mit 2,7 Mrd. Euro um 5,7% über dem von Analysten im Durchschnitt erwarteten Ergebnis. Im Vergleich zum ersten Quartal 2023 ging das EBITDA vor Sondereinflüssen um 153 Mio. Euro oder 5,3% zurück. Die Segmente Nutrition & Care, Materials, Industrial Solutions und Chemicals steigerten das EBITDA vor Sondereinflüssen zum Teil deutlich, hauptsächlich infolge reduzierter Fixkosten sowie vorwiegend mengenbedingt höherer Deckungsbeiträge. Trotz dieser Ergebnissteigerungen ging das EBITDA vor Sondereinflüssen der BASF-Gruppe leicht zurück, insbesondere durch den deutlichen Ergebnisrückgang von Sonstige, der vor allem auf höhere Bonusrückstellungen zurückzuführen war. Auch Agricultural Solutions und Surface Technologies verzeichneten ein geringeres EBITDA vor Sondereinflüssen als im ersten Quartal 2023.

Das EBITDA betrug 2,7 Mrd. Euro nach 2,8 Mrd. Euro im Vorjahreszeitraum. Die EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen betrug 15,4% nach 14,3% im Vorjahresquartal. Das EBIT lag mit 1,7 Mrd. Euro um 177 Mio. Euro unter dem Wert des Vorjahresquartals. Die Abschreibungen betrugen 965 Mio. Euro (Vorjahresquartal: 944 Mio. Euro).

Das Ergebnis nach Steuern verringerte sich gegenüber dem ersten Quartal 2023 um 193 Mio. Euro auf 1,4 Mrd. Euro. Nicht beherrschende Anteile lagen mit 43 Mio. Euro nahezu auf Vorjahresniveau. Somit belief sich das Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen auf 1,4 Mrd. Euro (Vorjahresquartal: 1,6 Mrd. Euro).

Cashflow-Entwicklung im ersten Quartal 2024

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug minus 0,5 Mrd. Euro nach minus 1,0 Mrd. Euro im Vorjahresquartal. Die Verbesserung resultierte insbesondere aus einer geringeren Mittelbindung im Nettoumlaufvermögen. Der saisonal durch den geschäftsüblichen Forderungsaufbau bei Agricultural Solutions belastete Free Cashflow verbesserte sich im ersten Quartal 2024 auf minus 1,5 Mrd. Euro nach minus 1,9 Mrd. Euro im Vorjahresquartal.

Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2023 von 3,40 Euro je Aktie

Der Hauptversammlung schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der BASF SE wie angekündigt eine Dividende auf dem Niveau des Vorjahres von 3,40 Euro je Aktie vor; dies entspricht einer Ausschüttung von 3,0 Mrd. Euro an die Aktionärinnen und Aktionäre der BASF SE. Auf Basis des Jahresschlusskurses 2023 bietet die BASF-Aktie mit diesem Dividendenvorschlag eine hohe Dividendenrendite von 7,0%. BASF gehört dem Aktienindex DivDAX an, der die 15 Unternehmen mit den höchsten Dividendenrenditen im DAX 40 enthält.

Die Dividende erhalten alle Aktionärinnen und Aktionäre, die am 25. April 2024, dem Tag der Hauptversammlung, BASF-Aktien halten. Am Ex-Dividende-Tag, das ist der 26. April 2024, wird die BASF-Aktie mit einem Abschlag in Höhe der Dividende von 3,40 Euro gehandelt. Die Auszahlung der Dividende erfolgt am 30. April 2024, vorausgesetzt die Hauptversammlung stimmt dem Dividendenvorschlag zu.

Ausblick 2024 für die BASF-Gruppe

Die im BASF-Bericht 2023 getroffenen Einschätzungen zu den weltweiten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2024 bleiben unverändert:

• Wachstum des Bruttoinlandsprodukts: +2,3%
• Wachstum der Industrieproduktion: +2,2%
• Wachstum der Chemieproduktion: +2,7%
• US-Dollar-Wechselkurs von durchschnittlichen 1,10 US-Dollar/Euro
• Ölpreis der Sorte Brent von 80 US-Dollar/Barrel im Jahresdurchschnitt

Auch die im BASF-Bericht 2023 veröffentlichte Prognose der BASF-Gruppe für das Geschäftsjahr 2024 bleibt unverändert:

• EBITDA vor Sondereinflüssen zwischen 8,0 Mrd. Euro und 8,6 Mrd. Euro
• Free Cashflow zwischen 0,1 Mrd. Euro und 0,6 Mrd. Euro
• CO₂-Emissionen zwischen 16,7 Mio. Tonnen und 17,7 Mio. Tonnen

Die Entwicklung der Weltwirtschaft ist nach wie vor mit Unsicherheit behaftet. Die globale Chemiekonjunktur hat sich im ersten Quartal 2024 leicht erholt. Sie wuchs deutlich stärker als die gesamte Industrieproduktion, weil die Kundenindustrien ihre sehr niedrigen Lagerbestände wieder etwas aufstockten.